第三方支付公司自曝“跳碼”，是基于怎樣考慮？

一份接一份的公告反映出，第三方支付行業已踏上了自我糾偏之路。

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4月19日晚間，翠微股份（603123）(603123.SH)公告稱，其控股子公司海科融通在收單業務中存在部分標準類商戶交易使用優惠類商戶交易費率上送清算網絡的情形，海科融通需按照相關協議分批次將涉及資金退還至待處理賬戶。

此前一日，拉卡拉（300773）(300773.SZ)也發布《關于重大事項的提示性公告》，稱公司在收單業務中存在部分標準類商戶交易使用優惠類商戶交易費率上送清算網絡，公司已按照相關協議將涉及資金退還至待處理賬戶。

受上述消息影響，截至4月20日收盤，兩家公司領跌A股移動支付板塊。其中，翠微股份跌7.54%，報收于9.93元/股。拉卡拉也連跌兩日，昨日收跌13.18%，截至20日收盤報16.52元/股，較前一日下跌6.4%。

所謂在收單業務中存在部分標準類商戶交易使用優惠類商戶交易費率，直指行業隱疾“跳碼”，即支付公司通過技術手段將原來的標準類商戶修改為優惠類商戶或公益商戶，在此背景下支付公司利潤也將增多。

現實中，支付機構可以此獲利，掙取價差。但發卡行也有對信用卡授信資金的資金成本壓力，過度套取低價通道，發卡行也難以長期容忍。也有行業人士告訴記者，“跳碼”有時是商戶故意誤導支付機構，將實際應該收取的費率調低。

前述人士告訴記者，第三方支付公司自曝“跳碼”，可能是基于以下考慮：一是主動揭示問題，以避免日后被監管部門發現后受到更大的處罰；二是為了維護自身的信譽和市場形象，以避免用戶流失和合作伙伴的不信任。

支付受理終端涉及支付信息的讀取、采集和支付指令的生成，其安全性和合規性對保障支付信息與資金安全具有重要意義，人民銀行一直高度重視支付受理終端相關風險防范工作。近年來，監管陸續出臺相關政策引領行業良性發展。

2016年9月6日，國家發展改革委、人民銀行《關于完善銀行卡刷卡手續費定價機制的通知》實施，發卡行、收單機構、清算機構之間的刷卡手續費的分配結構發生改變，形成了標準類商戶0.6%、優惠類商戶0.38%和減免公益類商戶0%的模式。這項規定被稱為“96費改”。

2021年10月，人民銀行發布《關于加強支付受理終端及相關業務管理的通知》，自2022年3月1日起施行。該通知圍繞銀行卡受理終端全生命周期管理，要求收單機構建立終端序列號與收單機構代碼等要素信息的關聯對應關系，并確保關聯對應關系在支付全流程的一致性和不可篡改性。另外，通知對特約商戶的條碼支付受理終端實施分類管理。對于不具備定位功能的條碼支付輔助受理終端，要求通過付款人的交易位置或其他關于移動終端實際位置的推算方式進行終端交易位置監測，防范終端濫用風險。

隨著監管不斷出臺政策措施以遏制行業亂象，自去年年中以來，有消息稱多家第三方支付機構因“跳碼”、“套碼”等問題被追償，金額高達數十億。不難看出，企業以“跳碼”獲利的方式難以維系。

在業內看來，多家第三方支付公司自曝“跳碼”事件，可視為自我糾偏的一種形式。經歷短期陣痛在所難免，長期良性發展才是大勢所趨。

前述受訪者表示，第三方支付行業當前的痛點主要體現在市場競爭激烈、監管力度加強、盈利模式單一等方面。但同時也存在著機遇，例如隨著移動支付的普及和數字化金融的發展，第三方支付公司可以通過創新業務模式和技術手段來拓展市場份額，提升盈利能力。